पाकिस्तान में इस्लामी वित्त का अर्थ है स्टेट बैंक ऑफ़ पाकिस्तान और SECP द्वारा विनियमित शरिया-अनुपालक बैंक, विंडो, सुकूक, फंड और तकाफुल संचालक, ऐसे देश में जिसका संविधान रिबा समाप्त करने के लिए 1 जनवरी 2028 की तारीख तय करता है।
लगभग 1980 में शुरू हुआ पहला इस्लामीकरण
जनरल ज़िया-उल-हक़ के दौर में राज्य ने आदेशों के ज़रिए पूरी वित्तीय व्यवस्था का इस्लामीकरण करने की कोशिश की। 1980 का मुदारबा कंपनी अध्यादेश और लाभ-हानि साझेदारी खातों ने ज़्यादातर नाम बदले, राष्ट्रीयकृत बैंकों की असली कार्यप्रणाली नहीं।
वह सुधार सतही क्यों रह गया
सरकारी बैंक लगभग तय रिटर्न देते रहे और ब्याज वाले काग़ज़ों से सरकार को पैसा देते रहे। कर्ज़ पर लगाया जाने वाला मार्क-अप दूसरे नाम से ब्याज दर जैसा दिखता था, जिसकी कई विद्वानों ने आलोचना की और इसी से बाद के अदालती मुकदमे शुरू हुए।
ब्याज के विरुद्ध 1991 और 1999 के फ़ैसले
1991 में संघीय शरियत अदालत ने बैंक ब्याज को इस्लाम के विरुद्ध घोषित किया। अपील पर सुप्रीम कोर्ट की शरियत अपीलीय पीठ ने 1999 में हर रूप में रिबा के निषेध की पुष्टि की और तय अवधि में पूरी व्यवस्था बदलने का आदेश दिया।
2002 में मामला लौटाया गया, फिर क्या हुआ
2002 में सुप्रीम कोर्ट ने पुनर्विचार में 1999 का फ़ैसला रद्द कर मामला संघीय शरियत अदालत को लौटा दिया। ज़बरन रूपांतरण रुक गया और अधिकारियों ने दूसरा रास्ता चुना: क्रमिक बदलाव तक पारंपरिक और इस्लामी बैंकों का साथ-साथ चलना।
2002 से बाज़ार आधारित नई शुरुआत
मीज़ान बैंक को 2002 में नई पीढ़ी के पूर्ण इस्लामी बैंक का पहला लाइसेंस मिला। इसके बाद स्टेट बैंक ने पारंपरिक बैंकों के भीतर इस्लामी सहायक कंपनियों और इस्लामी शाखाओं की अनुमति दी, जिससे बिना अनिवार्य रूपांतरण के पेशकश बढ़ती गई।
स्टेट बैंक में अलग विभाग और शरिया बोर्ड
केंद्रीय बैंक ने 2003 में इस्लामी बैंकिंग विभाग बनाया और फिर एक शरिया बोर्ड, जो मॉडल अनुबंधों की समीक्षा करता है। इसके निर्देश हर संस्थान के लिए शरिया बोर्ड, शरिया ऑडिट और स्थानीय बदलावों के साथ AAOIFI मानकों का पालन अनिवार्य करते हैं।
अनुबंधों पर कौन से मानक लागू होते हैं?
मुराबहा, इजारा और मुशारका सहित AAOIFI के कई शरिया मानक परिपत्रों के ज़रिए अनिवार्य किए गए हैं। लेखांकन के स्तर पर इंस्टीट्यूट ऑफ़ चार्टर्ड अकाउंटेंट्स ऑफ़ पाकिस्तान के साथ जारी इस्लामी मानक तय करते हैं कि वित्तपोषण और जमाएं कैसे दिखाई जाएं।
इस्लामी विंडो और शाखाएं: ज़रूरी अलगाव
इस्लामी शाखाएं चलाने वाले पारंपरिक बैंक को अलग फंड, आवंटित पूंजी और अलग खाते रखने होते हैं। इन शाखाओं में जुटाई गई जमाएं केवल अनुपालक परिसंपत्तियों का वित्तपोषण कर सकती हैं, और मुदारबा पूल पारंपरिक बैलेंस शीट से स्वतंत्र रूप से चलाए जाते हैं।
रिबा पर 2022 का फ़ैसला
28 अप्रैल 2022 को संघीय शरियत अदालत ने फिर ब्याज को शरिया के विरुद्ध ठहराया और 2027 के अंत तक रिबा ख़त्म करने को कहा। बहस के बाद स्टेट बैंक और कई बैंकों ने अपनी अपीलें वापस लीं, और केंद्रीय बैंक ने रूपांतरण की योजना बनाई।
26वां संशोधन 1 जनवरी 2028 तय करता है
अक्टूबर 2024 में 26वें संविधान संशोधन ने 1 जनवरी 2028 तक जहां तक संभव हो पूरी तरह रिबा ख़त्म करने का लक्ष्य दर्ज किया। सबसे बड़ी चुनौती घरेलू सार्वजनिक कर्ज़ है, जो अब भी बड़े हिस्से में ब्याज वाले ट्रेज़री बिलों से चलता है।
ब्याज वाले कर्ज़ की जगह सरकारी सुकूक
राज्य 2008 से घरेलू इजारा सुकूक जारी कर रहा है, जो अक्सर मोटरवे या हवाई अड्डों पर आधारित होते हैं, और 2005 में ही डॉलर में अंतरराष्ट्रीय सुकूक जारी कर चुका था। अब ज़्यादातर पारंपरिक घरेलू कर्ज़ को पुनर्वित्त करने के लिए इनकी मात्रा बहुत बढ़ानी होगी।
SECP, तकाफुल और इस्लामी शेयर सूचकांक
सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमीशन ऑफ़ पाकिस्तान मुदारबा कंपनियों, इस्लामी फंडों और तकाफुल संचालकों की निगरानी विशेष तकाफुल नियमों के तहत करता है। पाकिस्तान स्टॉक एक्सचेंज KMI-30 सूचकांक प्रकाशित करता है, जिसमें केवल वे कंपनियां हैं जो गतिविधि और कर्ज़ की शरिया जांच पास करती हैं।
विशेष बाहरी स्रोत
स्टेट बैंक ऑफ़ पाकिस्तान इस्लामी बैंकिंग पर अपने परिपत्र, अपनाए गए शरिया मानक, क्षेत्र के आंकड़े और अपनी रूपांतरण रणनीति से जुड़े दस्तावेज़ प्रकाशित करता है।