दक्षिण अफ़्रीका ने इस्लामी वित्त को अपनी बैंकिंग व्यवस्था में कैसे शामिल किया

दक्षिण अफ़्रीका में इस्लामी वित्त का अर्थ है शरिया-अनुरूप खाते, वित्तपोषण, फंड और बीमा उत्पाद, जिन्हें समर्पित बैंक और बड़े वाणिज्यिक बैंकों की इस्लामी विंडो देती हैं, और यह सब 2010 से अनुकूलित सामान्य नियामक और कर ढांचे के भीतर होता है।

केप और नटाल के समुदायों से जन्मी पेशकश

यहां मुस्लिम उपस्थिति केप में बसाए गए दक्षिण-पूर्व एशिया के दासों और निर्वासितों से, और बाद में नटाल के भारतीय प्रवासियों से जुड़ी है। यही पुरानी मांग बताती है कि 1980 के दशक के अंत में ही एक स्थानीय इस्लामी बैंक क्यों बन गया, अधिकांश पश्चिमी देशों से बहुत पहले।

अल बरका बैंक और HBZ बैंक, समर्पित संस्थान

1980 के दशक के अंत में डरबन में स्थापित अल बरका बैंक बहरीन के अल बरका समूह से जुड़ा है और पूरी तरह शरिया के अनुसार काम करता है। Habib Bank AG Zurich समूह का हिस्सा HBZ बैंक भी अपने वाणिज्यिक बैंकिंग कारोबार के साथ इस्लामी सेवाएं देता है।

Absa और FNB में इस्लामी विंडो

बड़े समूहों ने अलग विभाग खोले हैं: Absa Islamic Banking और FNB Islamic Banking चालू खाते, बचत और वाहन या घर का वित्तपोषण देते हैं, और दोनों की अपनी शरिया समिति है। यह विंडो मॉडल केवल विशेष बैंकों की तुलना में कहीं बड़े ग्राहक वर्ग तक पहुंचता है।

पारंपरिक बैंक के भीतर धन को अलग रखना

किसी इस्लामी विंडो की विश्वसनीयता तभी बनती है जब वह ग्राहकों की जमा राशि को अलग रखे और उसे केवल अनुरूप परिसंपत्तियों में लगाए। बैंकों की शरिया समितियां उत्पादों पर राय देती हैं और निवेशों की समीक्षा करती हैं, जिससे ब्याज आधारित कारोबार से मिलावट की आशंका दूर होती है।

प्रूडेंशियल अथॉरिटी और FSCA की निगरानी

कोई अलग इस्लामी बैंकिंग लाइसेंस नहीं है: समर्पित बैंक और विंडो दोनों सामान्य बैंकिंग क़ानून के अधीन हैं। ट्विन पीक्स सुधार के बाद रिज़र्व बैंक से जुड़ी प्रूडेंशियल अथॉरिटी बैंकों की वित्तीय मज़बूती देखती है, जबकि FSCA बाज़ार आचरण की निगरानी करती है।

पूंजी और मुनाफ़ा साझेदारी वाले खाते

मुदारबा पर आधारित निवेश खाते एक पुराना सवाल उठाते हैं: इन्हें जमा माना जाए या जोखिम पूंजी? अलग विवेकपूर्ण व्यवस्था न होने के कारण बैंक इन्हें मौजूदा ढांचे में रखते हैं और ग्राहकों को बताते हैं कि रिटर्न की गारंटी नहीं है।

2010 के क़ानून से आई कर तटस्थता

2010 के कर संशोधन अधिनियम ने आयकर अधिनियम में शरिया-अनुरूप वित्तपोषण पर धारा 24JA जोड़ी। इससे मुराबहा, मुदारबा या घटते मुशारका का मुनाफ़ा ब्याज की तरह माना जाता है, ताकि उस पर पारंपरिक कर्ज़ से ज़्यादा कर न लगे।

दोहरी बिक्री पर हस्तांतरण शुल्क और वैट

संपत्ति मुराबहा में मकान दो बार मालिक बदलता है। समानांतर प्रावधान, विशेषकर वैट अधिनियम और ट्रांसफ़र ड्यूटी अधिनियम में, इस दोहरे हस्तांतरण को निष्प्रभावी करते हैं, ताकि खरीदार को गिरवी ऋण की तुलना में दो बार शुल्क न देना पड़े।

2014 का सरकारी सुकूक

सितंबर 2014 में राष्ट्रीय ट्रेज़री ने 50 करोड़ डॉलर का सुकूक जारी किया, जिसकी अवधि पांच साल नौ महीने थी, ढांचा इजारा का था और मुनाफ़ा दर 3.90% थी। इसका उद्देश्य निवेशक आधार को खाड़ी देशों और एशिया तक फैलाना था।

राज्य ने इजारा ढांचा क्यों चुना

सरकारी इजारा में राज्य सार्वजनिक परिसंपत्तियों का उपयोग एक विशेष प्रयोजन इकाई को सौंपता है, उन्हें वापस किराये पर लेता है और किराया चुकाता है जो धारकों का रिटर्न बनता है। खाड़ी के निवेशक इसे आसानी से स्वीकार करते हैं, पर इसके लिए ठोस परिसंपत्तियों की पहचान और वास्तविक प्रतिबद्धता ज़रूरी है।

शरिया इक्विटी फंड और जोहान्सबर्ग का एक सूचकांक

कई परिसंपत्ति प्रबंधक अनुरूप यूनिट ट्रस्ट देते हैं, जिनमें केप टाउन की Oasis भी है। जोहान्सबर्ग स्टॉक एक्सचेंज FTSE के साथ बड़ी कंपनियों का एक शरिया सूचकांक बनाता है, जिसका उपयोग दक्षिण अफ़्रीकी कंपनियों को उनकी गतिविधि और कर्ज़ के स्तर के आधार पर छांटने में होता है।

दक्षिण अफ़्रीका में एक आम व्यक्ति क्या कर सकता है

निवासी इस्लामी खाता खोल सकता है, मुराबहा या घटते मुशारका से कार या घर का वित्तपोषण ले सकता है, अनुरूप फंडों में निवेश कर सकता है और तकाफुल कवर ले सकता है। पारंपरिक कर्ज़ से कुल लागत की तुलना उपयोगी है, क्योंकि मुनाफ़ा दर अक्सर प्राइम दर के साथ चलती है।