كوت ديفوار: كيف ينتظم التمويل الإسلامي داخل الاتحاد النقدي لغرب أفريقيا

يشمل التمويل الإسلامي في كوت ديفوار الخدمات المصرفية والتمويل الأصغر وأدوات السوق المتوافقة مع الشريعة، وتنظمه منذ 2018 تعليمات البنك المركزي لدول غرب أفريقيا المشتركة بين دول الاتحاد النقدي، وتجسده الصكوك التي أصدرتها الدولة الإيفوارية.

إطار يُحدَّد في داكار للدول الأعضاء الثماني

لا تنظم كوت ديفوار العمل المصرفي الإسلامي منفردة، إذ يضع البنك المركزي لدول غرب أفريقيا، وهو البنك المركزي المشترك للاتحاد النقدي، القواعد لجميع الأعضاء. لذلك تلتزم المؤسسة المرخصة في أبيدجان بالمتطلبات نفسها المطبقة في السنغال أو مالي أو النيجر.

ما الذي أضافته تعليمات مارس ومايو 2018

دخلت تعليمتان حيز التنفيذ في 21 مارس 2018 تتضمنان أحكاما خاصة بمؤسسات الائتمان وبأنظمة التمويل اللامركزية. وتصف تعليمتان أخريان، مطبقتان منذ 2 مايو 2018، الخصائص الفنية للعمليات مثل حسابات الاستثمار والتمويلات والودائع.

هيئة شرعية من ثلاثة أعضاء على الأقل في التمويل الأصغر

تفرض التعليمة رقم 003-03-2018 على مؤسسات التمويل الأصغر هيئة شرعية داخلية لا يقل أعضاؤها عن ثلاثة من ذوي الخبرة في التمويل الإسلامي. وعلى المؤسسة إعلام عملائها بهوية الأعضاء وبأي تغيير فيها، وإتاحة تقارير وشهادات المطابقة.

النافذة الإسلامية: ترخيص مسبق وهوية مستقلة

يجوز للمؤسسة التقليدية فتح فرع إسلامي بعد الحصول على إذن مماثل للترخيص، مدعوم بدراسة سوق وتوقعات لخمس سنوات. ولا يحق لها إدراج كلمة إسلامي في اسمها التجاري، وإن جاز لها تخصيص فروع وهوية بصرية مستقلة.

برنامج الصكوك لدى الدولة الإيفوارية

كانت الخزينة الإيفوارية من أوائل الجهات السيادية المصدرة للصكوك في غرب أفريقيا. وبجمع الأموال دون فائدة تعاقدية وسعت الدولة مصادر تمويلها، وقدمت للمدخرين المحليين استثمارا مدعوما بأصول عامة لا بمجرد وعد بالسداد.

كيف عمل صك 2015 بعائد 5,75 في المائة؟

استهدف الإصدار الأول، الذي فُتح أواخر 2015، جمع 150 مليار فرنك أفريقي لخمس سنوات بهامش سنوي قدره 5,75 في المائة يُدفع كل ستة أشهر. وقام على هيكل إجارة، إذ أُجّرت أصول عامة وكانت أجرتها تعود على حملة الصكوك.

إصدار ثان بالمبلغ نفسه في 2016

بعد نجاح العملية الأولى، جمعت الدولة مجددا 150 مليار فرنك أفريقي عبر الصكوك في 2016، خُصصت للاستثمار العام ولتسوية بعض الالتزامات. وأكد تكرار العملية اهتمام المستثمرين الإقليميين بالأوراق السيادية المتوافقة مع الشريعة.

صندوق التوريق بوابة لصغار المدخرين

لم يمتلك المستثمرون الأصول المؤجرة مباشرة، بل اكتتبوا في حصص صندوق توريق مشترك يحمل الحقوق المتعلقة بتلك الأصول. وأتاحت هذه الأداة، المنصوص عليها في قواعد السوق الإقليمية، مشاركة الأفراد إلى جانب المؤسسات.

ما العروض المصرفية المتاحة لرواد الأعمال الإيفواريين؟

منذ نحو 2018 يسوّق بنك كوريس الدولي في كوت ديفوار مجموعة منتجات إسلامية باسم كوريس بركة. وهي موجهة إلى رواد الأعمال والمؤسسات الصغيرة والأنشطة المدرة للدخل التي تديرها النساء، ويرتبط كل تمويل فيها بأصل ملموس.

حسابات الاستثمار واحتياطيات التسوية

تميز نصوص البنك المركزي بين حسابات استثمار عامة وأخرى مخصصة، يتوقف عائدها على النتائج الفعلية. ولتخفيف التقلبات تكوّن المؤسسة احتياطي معدل الأرباح واحتياطي مخاطر الاستثمار، وهما آليتان معروفتان في معايير AAOIFI.

المرابحة لتجهيز متجر أو ورشة

لشراء سيارة نقل أو مخزون أو آلة، يشتري البنك السلعة ويتملكها، ثم يبيعها للعميل بربح معلن منذ البداية. ويبقى الثمن الإجمالي ثابتا حتى عند تأخر العميل في السداد، خلافا للقرض بفائدة.

قبل التوقيع مع مؤسسة في كوت ديفوار

اطلب الترخيص الخاص بالنشاط الإسلامي، وتشكيلة الهيئة الشرعية وآخر قراراتها. وتحقق ممن يتحمل مخاطر السلعة قبل إعادة بيعها، وكيفية معالجة التأخر في السداد، والرسوم الإضافية. ويعود تقييم المطابقة إلى الهيئة الشرعية لدى المؤسسة.