सिंगापुर में कौन सी शरिया-अनुरूप वित्तीय सेवाएँ मिलती हैं?

सिंगापुर में इस्लामी वित्तीय सेवाएँ वे शरिया-अनुरूप पेशकशें हैं जो MAS की निगरानी वाले बैंक, फ़ंड प्रबंधक और प्लेटफ़ॉर्म देते हैं, मुख्य रूप से संपत्ति प्रबंधन और निवेश में, जबकि Islamic Bank of Asia के बंद होने के बाद कोई अलग इस्लामी खुदरा बैंक नहीं है।

इस्लामी खुदरा बैंक के बिना एक वित्तीय केंद्र

सिंगापुर में कोई अलग व्यवस्था नहीं है: इस्लामी उत्पाद उन्हीं बैंकिंग और बाज़ार कानूनों के तहत आते हैं जो पारंपरिक उत्पादों पर लागू हैं, बस कुछ लक्षित बदलावों के साथ। इसलिए यहाँ के निवासी को पड़ोसी मलेशिया जैसी इस्लामी बैंक शाखाएँ नहीं मिलतीं।

Islamic Bank of Asia के अनुभव से क्या सीखा गया

DBS समूह की सहायक कंपनी Islamic Bank of Asia, जिसमें खाड़ी के निवेशक भी शामिल थे, लगभग 2007 में 50 करोड़ डॉलर की पूंजी के साथ शुरू हुई। सितंबर 2015 में DBS ने घोषणा की कि पर्याप्त आकार न पा सकने के कारण इसे धीरे-धीरे बंद किया जाएगा।

MAS के कर और नियामक समायोजन

2000 के दशक में सिंगापुर ने अपने कर नियम बदले ताकि मुराबहा या इजारा पर किसी ऋण से अधिक कर न लगे, विशेष रूप से स्वामित्व के दो हस्तांतरणों पर दोहरी स्टांप ड्यूटी से बचाकर। बाद में MAS ने स्पष्ट किया कि इस्लामी लेन-देन पर बैंकिंग नियम कैसे लागू होंगे।

2009 में MAS द्वारा शुरू किया गया सुकूक कार्यक्रम

जनवरी 2009 में MAS ने सिंगापुर डॉलर में सुकूक जारी करने की सुविधा बनाई, जो सरकारी प्रतिभूतियों का शरिया-अनुरूप समकक्ष थी और जिस पर समान नियामक व्यवहार लागू था। उसने खुद को ऐसा निरंतर कार्यक्रम रखने वाला गैर-मुस्लिम बहुल देश का पहला केंद्रीय बैंक बताया।

प्राइवेट बैंकिंग में इस्लामी संपत्ति प्रबंधन

अधिकांश पेशकश संपन्न ग्राहकों के लिए है, जो अक्सर दक्षिण-पूर्व एशिया या खाड़ी से आते हैं: छाँटे गए शेयरों के मैंडेट, सुकूक में निवेश और कमोडिटी मुराबहा पर आधारित संरचित जमा। Maybank Singapore ने 2023 के अंत में इस्लामी संपत्ति समाधानों की एक एकीकृत श्रृंखला शुरू की।

शेयर मैंडेट की शरिया छँटाई कैसे जाँचें

पूछें कि कौन सा सूचकांक या स्क्रीनिंग प्रदाता इस्तेमाल होता है, कर्ज़ और गैर-अनुरूप आय के कौन से अनुपात सीमा के रूप में तय हैं, और शरिया समिति में कौन बैठता है। लाभांश शुद्धिकरण की नीति और उसकी गणना का तरीका भी स्पष्ट रूप से लिखा होना चाहिए।

खुदरा निवेशक के लिए सुकूक और फ़ंड

स्थानीय सुकूक बाज़ार अब भी छोटा है, लेकिन कोई व्यक्ति ब्रोकर के ज़रिए इस्लामी सूचकांकों पर आधारित अंतरराष्ट्रीय फ़ंड या ETF खरीद सकता है। आम जनता को केवल वही फ़ंड बेचे जा सकते हैं जिन्हें MAS ने अधिकृत या मान्यता दी हो।

एकमात्र सूचीबद्ध शरिया-अनुरूप संपत्ति ट्रस्ट का अंत

Sabana REIT को लंबे समय तक सिंगापुर में सूचीबद्ध शरिया-अनुरूप औद्योगिक संपत्ति ट्रस्ट के रूप में जाना जाता था, पर 2021 में उसने वित्त के स्रोत बढ़ाने के लिए यह शर्त अपने मैंडेट से हटा दी। इससे पता चलता है कि निवेश के दौरान भी शरिया लेबल हट सकता है।

Warees द्वारा प्रबंधित सामुदायिक वक़्फ़

सिंगापुर की इस्लामी धार्मिक परिषद MUIS अपनी सहायक कंपनी Warees Investments के ज़रिए देश की वक़्फ़ संपत्तियों का प्रबंधन करती है। इन अचल संपत्तियों का विकास कर उन्हें किराये पर दिया जाता है, और उनकी आय से मस्जिदें, स्कूल और समुदाय की सामाजिक सहायता चलती है।

सिंगापुर से नकद वक़्फ़ में योगदान

वक़्फ़ अब केवल ज़मीन मालिकों तक सीमित नहीं है: नकद दान भी सामुदायिक परियोजनाओं के लिए समर्पित किए जा सकते हैं। देने से पहले संग्रह करने वाली संस्था, वित्तपोषित की जा रही संपत्ति और भविष्य की आय लाभार्थियों में कैसे बँटेगी, यह जाँच लें।

सिंगापुर में जन्मे इस्लामी क्राउडफ़ंडिंग प्लेटफ़ॉर्म

सिंगापुर में स्थापित Ethis जैसे प्लेटफ़ॉर्म शरिया के अनुसार संरचित रियल एस्टेट या व्यावसायिक क्राउडफ़ंडिंग देते हैं, अक्सर इंडोनेशिया या मलेशिया की परियोजनाओं के लिए। चूक और मुद्रा विनिमय का पूरा जोखिम निवेशक को ही उठाना पड़ता है।

HDB आवास और CPF बचत: एक व्यावहारिक मुद्दा

अधिकांश सिंगापुरवासी HDB फ़्लैट एजेंसी या बैंक के ऋण से खरीदते हैं और अपनी CPF बचत का उपयोग करते हैं, और ये दोनों व्यवस्थाएँ ब्याज देती या लेती हैं। कोई व्यापक इस्लामी विकल्प उपलब्ध नहीं है, इसलिए परिवार अक्सर MUIS या किसी विद्वान से सलाह लेते हैं।