मुदारबा एक इस्लामी अनुबंध है जिसमें रब्ब-उल-माल अपनी पूंजी मुदारिब को सौंपता है, जो अपने श्रम से उसे बढ़ाता है; लाभ पहले से तय अनुपात में बांटा जाता है, जबकि वित्तीय घाटा पूंजी देने वाले पर ही रहता है, बशर्ते प्रबंधक की कोई गलती न हो।
दो भूमिकाएं जो आपस में नहीं मिलतीं
रब्ब-उल-माल धन देता है और रोज़मर्रा के प्रबंधन से दूर रहता है। मुदारिब अपना व्यापारिक कौशल लगाता है और फ़ैसले लेता है। यह सख्त विभाजन ही अनुबंध की कुंजी है: जो पैसा लगाता है वह संचालन नहीं करता, और जो संचालन करता है वह पैसा नहीं लगाता।
मुदारिब एक अमानतदार के रूप में
कानूनी रूप से प्रबंधक पूंजी को अमानत के रूप में रखता है और उसकी गारंटी नहीं देता। अगर उसकी गलती के बिना कारोबार विफल हो जाए तो वह कुछ भी नहीं लौटाता। वह केवल लापरवाही, तय शर्तों के उल्लंघन या सिद्ध गबन की स्थिति में ही ज़िम्मेदार होता है।
निश्चित, उपलब्ध और सौंपी गई पूंजी
अनुबंध की तारीख पर राशि तय होनी चाहिए और वास्तव में मुदारिब के हवाले की जानी चाहिए। प्रबंधक पर निवेशक का पहले से बकाया कर्ज़ मुदारबा पूंजी में नहीं बदला जा सकता, वरना यह लेन-देन ब्याज वाले कर्ज़ को ही छिपा लेगा।
यूरो में तय निश्चित लाभ अनुबंध को अमान्य क्यों करता है
बंटवारा वास्तविक लाभ के प्रतिशत में होना चाहिए, जैसे 70 और 30, कभी कोई निश्चित राशि या पूंजी का प्रतिशत नहीं। किसी एक पक्ष को पांच हज़ार यूरो की गारंटी देना दूसरे पक्ष का पूरा लाभ निगल सकता है और ब्याज जैसा प्रतिफल पैदा कर देगा।
जब कारोबार में नुकसान हो तो क्या होता है?
घाटा पहले पिछले बिना बांटे गए लाभ से पूरा किया जाता है, फिर पूंजी से। वित्तीय घाटा अकेले पूंजीदाता उठाता है, जबकि मुदारिब ने बिना किसी पारिश्रमिक के काम किया होता है। इस तरह जोखिम साझा तो होता है, लेकिन दो अलग-अलग रूपों में।
कारोबार के खर्च और प्रबंधक का प्रतिफल
कारोबार से सीधे जुड़े खर्च, जैसे परिवहन या भंडारण, कोष से लिए जाते हैं। दूसरी ओर मुदारिब को न कोई निश्चित वेतन मिलता है और न कोई गारंटीशुदा कमीशन; उसका एकमात्र प्रतिफल वास्तव में अर्जित लाभ में उसका हिस्सा है।
क्या मुदारिब अपना पैसा भी लगा सकता है?
हां, रब्ब-उल-माल की सहमति से। तब वह पूंजी साझेदार भी बन जाता है और लेन-देन में मुदारबा तथा मुशारका दोनों मिल जाते हैं: उसे प्रबंधक का लाभ हिस्सा और अपने योगदान के अनुपात में अतिरिक्त हिस्सा मिलता है, और उसी योगदान पर वह घाटा भी उठाता है।
लाभ वास्तव में कब अर्जित माना जाता है?
जब तक मूल पूंजी पूरी तरह वापस नहीं आ जाती, कोई अंतिम लाभ नहीं होता। बीच में किए गए वितरण अस्थायी रहते हैं और अगर कोष के अंतिम मूल्यांकन या परिसमापन से पहले घाटा हो जाए, तो उन्हें वापस लिया जा सकता है; फ़क़ीह इसे तंदीद कहते हैं।
इस्लामी बैंकों में दो-स्तरीय मुदारबा
बैंक जमाकर्ताओं से धन मुदारिब के रूप में लेता है और फिर उसे उद्यमियों के पास रब्ब-उल-माल के रूप में लगाता है। दोनों अनुबंधों के लाभ अनुपातों के बीच का अंतर बैंक अपने पास रखता है, जो उसकी मध्यस्थता आय के स्रोतों में से एक है।
प्रतिबंधित या मुक्त: हस्ताक्षर के समय किया गया चुनाव
निवेशक प्रबंधक को सौदे चुनने की पूरी आज़ादी दे सकता है या उसके अधिकार को किसी क्षेत्र, देश या अवधि तक सीमित कर सकता है। यह चुनाव मुदारिब की ज़िम्मेदारी बदल देता है, क्योंकि तय प्रतिबंध से बाहर जाने पर वह पूंजी का गारंटर बन जाता है।
अनुबंध समाप्त करना और कोष का निपटान
कोई भी पक्ष सूचना देकर मुदारबा समाप्त कर सकता है, जब तक कोई न्यूनतम अवधि तय न की गई हो। तब गैर-नकद संपत्तियां बेची या आंकी जाती हैं, पूंजी पहले पूंजीदाता को लौटाई जाती है और बची हुई अतिरिक्त राशि तय अनुपात में बांटी जाती है।
वे बिंदु जिनकी पुष्टि शरीअत बोर्ड से करानी चाहिए
हस्ताक्षर से पहले जांचें कि लाभ की गणना कैसे होती है, खर्चों को कैसे संभाला जाता है, प्रबंधक की गलती के कौन से मामले माने जाएंगे, रिपोर्ट कितनी बार मिलेंगी और किस क्षेत्र को वित्त दिया जा रहा है। अंतिम अनुरूपता का निर्णय संस्था का शरीअत बोर्ड करता है।
विशेष बाहरी स्रोत
IFSB के मानक बताते हैं कि बैंक मुदारबा आधार पर प्राप्त धन को कैसे संभालते हैं, विशेष रूप से पूंजी पर्याप्तता, शासन व्यवस्था और निवेश खाताधारकों को जानकारी देने के संदर्भ में।