बेल्जियम में इस्लामी वित्त को जड़ें जमाने में कठिनाई क्यों होती है

बेल्जियम में इस्लामी वित्त का अर्थ निवासियों के लिए उपलब्ध शरिया-अनुरूप उत्पादों से है, जो आज मुख्यतः यूरोपीय मध्यस्थों द्वारा बेचे जाने वाले फ़िल्टर किए गए फंड और ईटीएफ हैं, क्योंकि कोई भी स्थानीय रूप से लाइसेंस प्राप्त इस्लामी बैंक इस्लामी खाते या आवास वित्त नहीं देता।

बड़ा समुदाय, पर कोई समर्पित बैंक नहीं

बेल्जियम में बड़ी मुस्लिम आबादी है, जो मुख्यतः मोरक्को और तुर्की मूल की है और ब्रसेल्स, एंटवर्प तथा लीज में केंद्रित है। इस संभावित ग्राहक आधार के बावजूद किसी भी बेल्जियाई ऋण संस्थान ने इस्लामी बैंकिंग में विशेषज्ञता नहीं अपनाई, जबकि ब्रिटेन और जर्मनी में ऐसा हुआ।

मुस्लिम पेशेवरों का संघ अग्रिम मोर्चे पर

2000 के दशक के अंत में बेल्जियन एसोसिएशन ऑफ़ मुस्लिम प्रोफ़ेशनल्स ने उपयुक्त उत्पादों की वकालत के लिए नेताओं और बैंकरों से मुलाकात की। उसकी अध्यक्ष का मानना था कि ब्रिटेन जैसे विधायी, विशेषकर कर संबंधी, बदलावों के बिना ये उत्पाद टिकाऊ नहीं होंगे।

एक मोरक्कन बैंक की शरिया खातों की योजना

2012 में एक मोरक्कन बैंक की बेल्जियम शाखा ने घोषणा की कि वह शरिया-अनुरूप खातों का अध्ययन कर रही है और नियामक से परामर्श करेगी। प्रेस में बहुत चर्चित यह पहल किसी स्थायी पेशकश तक नहीं पहुँची, जो लॉन्च लागत को लेकर संस्थानों की सावधानी दर्शाती है।

कम मात्रा से समझ आती सावधानी

किसी बैंक के लिए इस्लामी उत्पाद श्रृंखला बनाने का मतलब है शरिया बोर्ड, विशेष अनुबंध, अनुकूलित आईटी प्रणालियाँ और हर क्षेत्र के लिए कर विश्लेषण। जब तक ग्राहकों की संख्या अनिश्चित है, ये स्थिर लागतें बेहद प्रतिस्पर्धी पारंपरिक गृह ऋणों के मुकाबले भारी पड़ती हैं।

बेल्जियाई कानून में क्या कमी है

इस्लामी ढाँचे बिक्री, किराये या सह-स्वामित्व पर आधारित होते हैं, जबकि बेल्जियाई कानून ऋण की अपेक्षा करता है। स्पष्ट कर तटस्थता के बिना संपत्ति मुराबहा से स्वामित्व का दोहरा हस्तांतरण हो सकता है, और इजारा बंधक ऋण से जुड़े लाभ खो सकता है।

ब्रिटिश मॉडल से मिलने वाली सीख

ब्रिटेन ने वैकल्पिक वित्त पर कराधान को पारंपरिक ऋणों के बराबर करने के बाद ही अपने इस्लामी बैंक शुरू किए। बेल्जियम में ऐसे सुधार के अभाव में स्थानीय परियोजनाओं के प्रवर्तक किसी भी इस्लामी आवास वित्त पेशकश की पूर्व शर्त के रूप में इस उदाहरण का बार-बार हवाला देते हैं।

ब्रेक्ज़िट ने एक दरवाज़ा बंद किया

2021 से पहले कोई ब्रिटिश इस्लामी बैंक यूरोपीय पासपोर्ट के ज़रिये सैद्धांतिक रूप से बेल्जियाई ग्राहकों को सेवा दे सकता था। ब्रिटेन के संघ से बाहर निकलने के बाद यह रास्ता खत्म हो गया है: ब्रिटिश संस्थान को बेल्जियम के निवासियों तक पहुँचने के लिए अपनी अलग अनुमति चाहिए।

अनधिकृत प्लेटफ़ॉर्म से सावधानी

कुछ विदेशी वेबसाइटें बेल्जियम के निवासियों को हलाल आवास वित्त या शरिया-अनुरूप प्रतिफल का वादा करती हैं। आधिकारिक रजिस्टरों में उनका न होना चेतावनी होना चाहिए: दिवालियापन या धोखाधड़ी की स्थिति में बचतकर्ता को न जमा गारंटी मिलती है, न बेल्जियाई शिकायत प्रक्रियाओं तक पहुँच।

फ़िल्टर किए गए फंड, सबसे सुलभ विकल्प

व्यवहार में सबसे सरल रास्ता ब्रोकर के माध्यम से शरिया-अनुरूप ईटीएफ या फंड खरीदना है, जो शराब, हथियार, जुआ और अत्यधिक कर्ज़ वाली कंपनियों को बाहर रखने वाले सूचकांकों पर आधारित होते हैं। शरिया बोर्ड फ़िल्टरिंग प्रमाणित करता है, पर मूल्य किसी भी शेयर की तरह घटता-बढ़ता है।

बेल्जियाई पोर्टफ़ोलियो के लाभांश का शुद्धिकरण

फ़िल्टर की गई कंपनी की आय का छोटा हिस्सा ब्याज या मामूली गैर-अनुरूप गतिविधियों से आ सकता है। सूचकांक प्रदाता शुद्धिकरण अनुपात प्रकाशित करते हैं: निवेशक अपने लाभांश का संबंधित हिस्सा गणना करके दान करता है, और उसे खर्च के रूप में घटा नहीं सकता।

न बेल्जियाई तकाफुल, न सुकूक

बेल्जियम में कोई तकाफुल बीमाकर्ता अधिकृत नहीं है और बेल्जियाई सरकार ने कभी सुकूक जारी नहीं किए, जबकि पड़ोसी लक्ज़मबर्ग ने 2014 में किए थे। सुकूक चाहने वाले बचतकर्ता अंतरराष्ट्रीय फंडों का सहारा लेते हैं, जो अक्सर डॉलर में होते हैं, इसलिए मुद्रा जोखिम भी ध्यान में रखना पड़ता है।

बेल्जियम में बचत या संयुक्त स्वामित्व से घर का मालिक बनना

स्थानीय पेशकश न होने पर कुछ परिवार बचत के बाद नकद खरीदते हैं, रिश्तेदारों के साथ संयुक्त स्वामित्व में खरीदते हैं या परिवार से बिना ब्याज के योगदान लेते हैं। हर विकल्प का उत्तराधिकार और पंजीकरण शुल्क पर असर होता है, इसलिए नोटरी से संयुक्त स्वामित्व समझौता तैयार कराना उपयोगी है।