नाइजीरिया में इस्लामी वित्त को आधिकारिक रूप से ब्याज-मुक्त वित्त कहा जाता है: यह बैंकों, विंडो, सुकूक, फंडों और तकाफुल कंपनियों का एक समूह है जिसकी निगरानी सेंट्रल बैंक ऑफ नाइजीरिया, SEC और NAICOM करते हैं, ऐसे देश में जहां मुस्लिम और ईसाई दोनों आबादी रहती है।
इस्लामी बैंकिंग की जगह "नॉन-इंटरेस्ट बैंकिंग" क्यों?
अधिकारियों ने तटस्थ शब्द चुने: यह ढांचा हर ब्याज-मुक्त वित्त पर लागू होता है, चाहे वह शरिया पर आधारित हो या किसी अन्य नैतिक सिद्धांत पर। यह चुनाव एक संवेदनशील बहस का जवाब था, क्योंकि देश का उत्तर मुख्यतः मुस्लिम और दक्षिण बड़े पैमाने पर ईसाई है।
CBN द्वारा 2011 में जारी पर्यवेक्षण ढांचा
2011 में केंद्रीय बैंक ने ब्याज-मुक्त वित्तीय सेवाएं देने वाले संस्थानों के लिए एक ढांचा जारी किया। इसमें पूरी तरह समर्पित बैंक, सहायक कंपनियां और पारंपरिक बैंकों के भीतर विंडो की अनुमति है, हर एक के लिए अलग कोष और अपना शरिया शासन अनिवार्य है।
FRACE: केंद्रीय बैंक को सलाह देने वाली विशेषज्ञ परिषद
फ़ाइनेंशियल रेगुलेशन एडवाइज़री काउंसिल ऑफ़ एक्सपर्ट्स उत्पादों और CBN द्वारा जारी साधनों की शरिया अनुरूपता पर केंद्रीय बैंक को सलाह देती है। इसके अलावा हर संस्थान की अपनी शरिया सलाहकार समिति होनी चाहिए, जो अनुबंधों, दस्तावेज़ों और जमाकर्ताओं के साथ लाभ बंटवारे को मंज़ूरी देती है।
विवेकपूर्ण संदर्भ के रूप में AAOIFI और IFSB मानक
नाइजीरियाई ढांचा लेखांकन और शरिया अनुपालन के लिए AAOIFI के मानकों का और जोखिम प्रबंधन तथा पूंजी पर्याप्तता के लिए IFSB के मानकों का हवाला देता है। इस तरह संस्थान केवल स्थानीय नियमों के बजाय अंतरराष्ट्रीय मानकों को अपनाते हैं।
चार पूर्ण ब्याज-मुक्त बैंक
2011 में लाइसेंस पाने वाले पहले संस्थान जैज़ बैंक के बाद ताज बैंक, लोटस बैंक और द ऑल्टरनेटिव बैंक आए। ये सभी चालू खाते, मुदारबा आधारित बचत और मुराबहा, इजारा या मुशारका वित्तपोषण व्यक्तियों, कंपनियों और सरकारी संस्थाओं को देते हैं।
क्षेत्रीय लाइसेंस से राष्ट्रीय लाइसेंस तक
यह व्यवस्था एक क्षेत्र के लिए लाइसेंस प्राप्त ब्याज-मुक्त बैंकों और पूरे देश में काम करने वाले बैंकों में अंतर करती है, जिनकी न्यूनतम पूंजी अलग होती है। जैज़ बैंक ने पहले उत्तर पर केंद्रित क्षेत्रीय लाइसेंस से काम शुरू किया और 2016 में राष्ट्रीय लाइसेंस पाया।
विंडो जो स्वतंत्र बैंक बन गईं
कुछ वाणिज्यिक बैंकों ने ब्याज-मुक्त विंडो खोलीं, जिनकी जमा राशि और वित्तपोषण पारंपरिक बैलेंस शीट से अलग रहते हैं। द ऑल्टरनेटिव बैंक इसी तरह स्टर्लिंग बैंक के ब्याज-मुक्त कारोबार से निकला, जिसे समूह के पुनर्गठन के बाद अलग संस्थान बना दिया गया।
2024 से अनिवार्य पुनर्पूंजीकरण
CBN द्वारा 2024 में शुरू किया गया पुनर्पूंजीकरण अभियान ब्याज-मुक्त बैंकों के लिए भी पूंजी की सीमा बढ़ाता है, राष्ट्रीय और क्षेत्रीय लाइसेंस के लिए अलग-अलग राशि के साथ। चारों समर्पित संस्थानों को इसे पूरा करने के लिए शेयरधारकों और निवेशकों से धन जुटाना पड़ा।
सड़कों का वित्तपोषण करने वाले सॉवरेन सुकूक
2013 में ओसुन राज्य द्वारा जारी पहले सुकूक के बाद संघीय सरकार ने 2017 में सड़क परियोजनाओं से जुड़ा 100 अरब नाइरा का सात वर्षीय इजारा सुकूक जारी किया। इसके बाद छह भू-राजनीतिक क्षेत्रों में सड़कों और पुलों के लिए और निर्गम आए।
इन संघीय प्रमाणपत्रों को कौन खरीदता है?
डेट मैनेजमेंट ऑफिस निर्गमों का आयोजन करता है, जो बाद में स्थानीय बाज़ारों में सूचीबद्ध होते हैं, और व्यक्तियों तथा संस्थानों दोनों के लिए अभिदान खोलता है। ब्याज-मुक्त बैंकों के लिए ये सुकूक तरल माने जाने वाली अनुरूप परिसंपत्ति हैं, जो उपयुक्त ट्रेज़री साधनों की कमी पूरी करते हैं।
तकाफुल और पेंशन: बिना ब्याज के लंबी अवधि की बचत
NAICOM जैज़ तकाफुल और नूर तकाफुल जैसी तकाफुल कंपनियों को लाइसेंस देता है, जो तबर्रु प्रकार के योगदान से बने साझा कोष का प्रबंधन करती हैं। पेंशन नियामक कर्मचारियों को अपना सेवानिवृत्ति खाता सुकूक और छांटे गए शेयरों में निवेश करने वाले ब्याज-मुक्त फंड में लगाने की अनुमति भी देता है।
जमा पर प्रतिफल जो पहले से तय नहीं होता
ब्याज-मुक्त बैंक में निवेश जमा पर वास्तविक लाभ का एक हिस्सा मिलता है, जो खाता खोलते समय घोषित अनुपात के अनुसार होता है, कोई गारंटीशुदा दर नहीं। ऊंची महंगाई के माहौल में इस परिवर्तनशील प्रतिफल और ट्रेज़री बिलों के प्रतिफल के बीच का अंतर अक्सर सार्वजनिक बहस का विषय बनता है।
विशेष बाहरी स्रोत
सेंट्रल बैंक ऑफ नाइजीरिया की वेबसाइट ब्याज-मुक्त वित्त का नियामक ढांचा, विशेष तरलता साधनों से जुड़े परिपत्र और लाइसेंस प्राप्त संस्थानों की सूची प्रकाशित करती है।