मित ग़म्र से सरकारी सुकूक तक: मिस्र और इस्लामी बैंकिंग

मिस्र में इस्लामी वित्त में पूर्ण इस्लामी बैंक, पारंपरिक बैंकों की शरिया-अनुरूप खिड़कियाँ और 2023 से सरकार द्वारा जारी सुकूक शामिल हैं; बैंकिंग पक्ष की निगरानी मिस्र का केंद्रीय बैंक और पूँजी बाज़ार की निगरानी एक अलग प्राधिकरण करता है।

नील डेल्टा में एक बुनियादी प्रयोग

1963 में डेल्टा के मित ग़म्र बचत बैंक ने बिना ब्याज के ग्रामीण बचत जमा की और उसे स्थानीय परियोजनाओं में फिर से लगाया। मुख्य रूप से अहमद अल-नज्जार द्वारा आगे बढ़ाए गए इस बैंक को अक्सर आधुनिक इस्लामी बैंकिंग के पहले व्यावहारिक प्रयोगों में गिना जाता है।

फ़ैसल इस्लामिक बैंक ऑफ़ इजिप्ट कैसे बना

1970 के दशक के अंत में फ़ैसल इस्लामिक बैंक ऑफ़ इजिप्ट को पूर्ण इस्लामी वाणिज्यिक बैंक के रूप में स्थापित किया गया। इसने ब्याज-मुक्त सार्वभौमिक बैंक के मॉडल का रास्ता खोला, जो उससे पहले के छोटे स्थानीय बचत कोषों से अलग था।

तीन विशेष बैंक और कई खिड़कियाँ

मिस्री इस्लामी वित्त संघ के अनुसार तीन बैंक पूरी तरह इस्लामी हैं: फ़ैसल इस्लामिक बैंक ऑफ़ इजिप्ट, अल बराका बैंक इजिप्ट और अबू धाबी इस्लामिक बैंक इजिप्ट। नेशनल बैंक ऑफ़ इजिप्ट सहित लगभग दस पारंपरिक बैंक भी इस्लामी खिड़कियाँ चलाते हैं।

गतिविधि केंद्रित क्यों बनी हुई है

2017 में देश के इस्लामी बैंकिंग कारोबार का 92 प्रतिशत से अधिक हिस्सा इन तीन पूर्ण इस्लामी बैंकों के पास था। बड़े बैंकों की खिड़कियाँ शाखा नेटवर्क बढ़ाती हैं, पर अनुरूप जमा और वित्तपोषण का बड़ा भाग अब भी इन्हीं विशेष संस्थाओं में है।

मिस्री बैंकिंग में इसका आकार कितना है?

सितंबर 2021 के अंत में इस्लामी बैंकिंग लगभग 407 अरब मिस्री पाउंड तक पहुँची, जो एक वर्ष में 14,5 प्रतिशत की वृद्धि थी। यह बैंकिंग बाज़ार का लगभग 5 प्रतिशत था, जबकि इस्लामी जमा कुल जमा का करीब 7 प्रतिशत थी।

2021 में पारित सरकारी सुकूक कानून

2021 से पहले सरकार के पास सुकूक जारी करने का अपना ढाँचा नहीं था। सरकारी सुकूक कानून ने वित्त मंत्रालय को सार्वजनिक परिसंपत्तियों से समर्थित धन जुटाने की अनुमति दी, जिसके लिए सरकारी प्रतिभूतिकरण हेतु विशेष रूप से एक कंपनी बनाई गई।

फ़रवरी 2023 का पहला डॉलर सुकूक

फ़रवरी 2023 में मिस्र ने तीन वर्ष के लिए लगभग 11 प्रतिशत प्रतिफल पर 1,5 अरब डॉलर जुटाए। लंदन स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध इन प्रमाणपत्रों के लिए पेश राशि की लगभग चार गुना माँग आई, और यह एक बड़े निर्गम कार्यक्रम का हिस्सा था।

जुटाई गई राशि का उपयोग किसमें होता है?

वित्त मंत्रालय ने बताया कि यह राशि राज्य बजट में शामिल निवेश और विकास परियोजनाओं को वित्तपोषित करती है। संरचना के लिए पहचानी गई परिसंपत्तियाँ ज़रूरी हैं: धारकों के पास उन परिसंपत्तियों पर अधिकार होते हैं, सरकार पर केवल साधारण दावा नहीं।

कार और घर के लिए मुराबहा

व्यक्तियों के लिए सबसे आम संरचना अब भी मुराबहा है: बैंक कार या संपत्ति खरीदता है, फिर उसे निश्चित मार्जिन पर मासिक किस्तों में ग्राहक को बेचता है। अनुबंध से यह स्पष्ट होना चाहिए कि बैंक ने पुनर्विक्रय से पहले वस्तु को वास्तव में खरीदा था।

मुदारबा पर आधारित बचत खाते

मिस्र के इस्लामी बैंकों के निवेश खाते आम तौर पर मुदारबा मॉडल पर चलते हैं: जमाकर्ता पूँजी देता है, बैंक उसका प्रबंधन करता है और लाभ तय अनुपात में बाँटा जाता है। इसलिए प्रतिफल पहले से गारंटीशुदा नहीं होता।

उत्पाद के अनुसार दो नियामक

बैंक और उनकी इस्लामी खिड़कियाँ मिस्र के केंद्रीय बैंक के अधीन हैं। तकाफुल बीमा, पूँजी बाज़ार और कंपनी सुकूक जैसी गैर-बैंकिंग गतिविधियाँ वित्तीय नियामक प्राधिकरण के अंतर्गत आती हैं, इसलिए यह जानना उपयोगी है कि आपकी संस्था की निगरानी कौन करता है।

किसी मिस्री बैंक से पूछे जाने वाले प्रश्न

पूछें कि पेशकश पूर्ण इस्लामी बैंक की है या किसी खिड़की की, उसके शरिया बोर्ड में कौन है और खिड़की का धन कैसे अलग रखा जाता है। चुनने से पहले मुराबहा की कुल कीमत, शुल्क और समय से पहले भुगतान के नियमों की तुलना करें।