ग्रैंड डची में रिबा के बिना घर खरीदना: बाधाएँ और विकल्प

लक्ज़मबर्ग में इस्लामी गृह वित्त का अर्थ है ब्याज वाले ऋण के बजाय मुराबहा, इजारा या मुशारका के माध्यम से घर खरीदना, एक ऐसी पेशकश जिसे CSSF से अधिकृत स्थानीय बैंक अभी तक व्यक्तिगत ग्राहकों को नहीं बेचते।

ग्रैंड डची शरिया-अनुरूप फंडों को क्यों आकर्षित करता है

यूरोप में बेचे जाने वाले कई इस्लामी फंड इसी देश में पंजीकृत हैं, क्योंकि UCITS लेबल उन्हें पूरे संघ में बेचने की अनुमति देता है। प्रबंधक वहाँ बिना किसी विशेष कानूनी दर्जे के शरिया बोर्ड और क्षेत्रीय बहिष्करण फ़िल्टर जोड़ सकता है।

1978 में ही एक अग्रणी संस्था

इस्लामिक फ़ाइनेंस हाउस, जिसे अक्सर किसी पश्चिमी देश में स्थापित पहली इस्लामी वित्तीय संस्था कहा जाता है, 1978 में दार अल-माल अल-इस्लामी समूह के दायरे में लक्ज़मबर्ग में बनी थी। उसका काम संपत्ति प्रबंधन था, निवासी परिवारों को ऋण देना नहीं।

सूचीबद्ध सुकूक और यूरोज़ोन का पहला सरकारी सुकूक

लक्ज़मबर्ग स्टॉक एक्सचेंज ने 2002 में मलेशिया का वैश्विक सुकूक सूचीबद्ध किया, जो यूरोप में पहली बार हुआ। 2014 में लक्ज़मबर्ग सरकार ने स्वयं पाँच वर्ष के लिए 20 करोड़ यूरो के सुकूक जारी किए, जो इजारा ढाँचे में सरकारी इमारतों पर आधारित थे।

सरकार ने धारकों को भुगतान कैसे किया

तीन प्रशासनिक इमारतों पर अधिकार जारीकर्ता इकाई को हस्तांतरित किए गए, जिसे सरकार किराया देती थी और वह निवेशकों तक पहुँचता था। परिपक्वता पर सरकार ने तय मूल्य पर ये अधिकार वापस खरीदे, यानी बॉन्ड कूपन की जगह किराये का तर्क अपनाया गया।

CSSF लाइसेंस: कानूनी बाधा या व्यावसायिक?

आवासीय मुराबहा देने के इच्छुक बैंक को CSSF की निगरानी में अधिकृत होना और यूरोपीय विवेकपूर्ण नियमों का पालन करना होगा। कोई कानून इसे मना नहीं करता; पेशकश न होने का मुख्य कारण छोटा ग्राहक आधार और अनुबंध, सिस्टम व लेखा बदलने की लागत है।

यूरोपीय नियमों में मुराबहा भी आवास ऋण ही है

यूरोपीय बंधक ऋण निर्देश आस्थगित भुगतान को भी शामिल करता है। इसलिए किस्तों पर घर दोबारा बेचने के लिए मानक सूचना पत्रक, साख योग्यता का आकलन, विचार अवधि और वार्षिक प्रतिशत दर की गणना ज़रूरी है, भले ही कोई ब्याज तय न हो।

दोहरी बिक्री में पंजीकरण शुल्क का जाल

अचल संपत्ति खरीदने पर लगभग 7 प्रतिशत पंजीकरण और हस्तांतरण शुल्क लगता है। मुराबहा में दो हस्तांतरण होते हैं, विक्रेता से बैंक और फिर बैंक से खरीदार, जिससे इस्लामी ढाँचों के लिए विशेष छूट के अभाव में यह बोझ दोगुना हो सकता है।

2010 का कर परिपत्र किन बातों को कवर करता है

2010 में प्रत्यक्ष कर प्रशासन ने स्पष्ट किया कि आयकर के लिए मुराबहा, इजारा और सुकूक के साथ कैसा व्यवहार होगा, और लाभ मार्जिन को ब्याज के समान माना गया। पंजीकरण शुल्क दूसरे प्रशासन के अधीन है और इस पाठ से बाहर रहता है।

लक्ज़मबर्ग में रहने वाले खरीदार के पास क्या विकल्प हैं?

स्थानीय पेशकश न होने पर परिवार कई रास्ते मिलाते हैं: लंबी बचत के बाद नकद खरीद, क़र्ज़-ए-हसन से प्रेरित बिना प्रतिफल पारिवारिक अग्रिम, रिश्तेदारों के साथ संयुक्त खरीद, या किसी विदेशी संस्था की मदद, और हर रास्ते की अपनी कानूनी सीमाएँ हैं।

छाँटे गए फंडों में डाउन पेमेंट जुटाना

लक्ज़मबर्ग के कई प्रबंधक शरिया मानदंडों पर चुने गए इक्विटी फंड देते हैं, जो निषिद्ध क्षेत्रों और अत्यधिक कर्ज़ वाली कंपनियों को बाहर रखते हैं। इनमें पूंजी की गारंटी नहीं होती: ठीक उसी समय मूल्य गिर सकता है जब डाउन पेमेंट की ज़रूरत हो।

मुशारका के तर्ज़ पर पारिवारिक सह-स्वामित्व

दो भाई मिलकर एक फ़्लैट खरीद सकते हैं: उसमें रहने वाला भाई दूसरे के हिस्से का किराया देता है और धीरे-धीरे उसके हिस्से खरीद लेता है। नोटरी के समक्ष किया गया समझौता पुनर्खरीद मूल्य, किराया संशोधन और असहमति पर निकास तय करता है।

ग्रैंड डची के बाहर स्थित वित्तदाता: जाँच के बिंदु

विदेशी संस्था को यूरोपीय पासपोर्ट या लाइसेंस के ज़रिए लक्ज़मबर्ग के ग्राहकों को सेवा देने का अधिकार होना चाहिए। अनुबंध पर लागू कानून, स्थानीय नोटरी द्वारा बंधक पंजीकरण, वित्तपोषण की मुद्रा और संरचना पर उसके शरिया बोर्ड की राय जाँचें।