ऑस्ट्रेलिया और इस्लामी वित्त: सामान्य क़ानून से संचालित बाज़ार

ऑस्ट्रेलिया में इस्लामी वित्त से आशय उन शरिया-अनुरूप वित्तपोषण, निवेश और सेवाओं से है जो गैर-बैंक कंपनियाँ या छोटे संस्थान देते हैं, और जिन्हें पारंपरिक प्रतिस्पर्धियों जैसे ही ASIC लाइसेंस और विवेकपूर्ण नियमों का पालन करना पड़ता है, बिना किसी अलग क़ानूनी व्यवस्था के।

बढ़ता हुआ मुस्लिम समुदाय

2021 की जनगणना के अनुसार 8,13,392 लोगों ने इस्लाम को अपना धर्म बताया, जो जनसंख्या का 3.2 प्रतिशत है। मुख्य रूप से सिडनी और मेलबर्न में केंद्रित यही आबादी आवास और सेवानिवृत्ति बचत के लिए ब्याज-मुक्त समाधानों की माँग को आगे बढ़ाती है।

इस्लामी बैंकिंग के लिए कोई अलग क़ानूनी दर्जा नहीं

ऑस्ट्रेलियाई क़ानून में इस्लामी बैंक नाम की कोई श्रेणी नहीं है। शरिया-अनुरूप संस्था को ठीक वही अनुमतियाँ लेनी होती हैं जो किसी पारंपरिक प्रतिस्पर्धी को, और धार्मिक अनुरूपता एक अनुबंधगत विषय रहती है जिसे राज्य नहीं बल्कि संस्था का अपना विद्वान बोर्ड मंज़ूरी देता है।

ASIC और APRA के बीच भूमिकाओं का बँटवारा

ASIC वित्तीय सेवाओं और ऋण के लाइसेंस देता है तथा उपभोक्ताओं को दी जाने वाली जानकारी पर नज़र रखता है। APRA जमा स्वीकार करने वाली संस्थाओं को मान्यता देता है और उनकी मज़बूती की निगरानी करता है। APRA की मान्यता के बिना कोई प्रदाता खुद को बैंक नहीं कह सकता।

आवास वित्त के लिए ऋण लाइसेंस अनिवार्य

ऑस्ट्रेलिया में घर का वित्तपोषण करने वाले हर व्यक्ति या संस्था के पास, चाहे वह किस्त-बिक्री या किराया-से-स्वामित्व के ज़रिये हो, ऑस्ट्रेलियाई ऋण लाइसेंस होना चाहिए। इसलिए ज़िम्मेदार ऋण के नियम इस्लामी अनुबंधों पर भी पूरी तरह लागू होते हैं, जिसमें भुगतान-क्षमता का आकलन शामिल है।

2010 में शुरू हुई कर समीक्षा

2010 में सरकार ने बोर्ड ऑफ़ टैक्सेशन को इस्लामी उत्पादों के सामने आने वाली कर बाधाओं की पहचान करने का काम सौंपा। घोषित लक्ष्य पारंपरिक उत्पादों के साथ समान व्यवहार था, ताकि स्वामित्व के दोहरे हस्तांतरण पर कर व्यवस्था में दंड न लगे।

स्टांप शुल्क और दोहरा हस्तांतरण

संपत्ति मुराबहा में घर पहले विक्रेता से वित्तदाता को और फिर ग्राहक को जाता है, जिससे राज्यों का स्टांप शुल्क दो बार लग सकता है। इसी कारण अधिकांश स्थानीय संरचनाएँ सीधी पुनर्बिक्री के बजाय घटती साझेदारी या लीज़िंग को प्राथमिकता देती हैं।

पहला इस्लामी बैंकिंग लाइसेंस और उसकी वापसी

जुलाई 2022 में इस्लामिक बैंक ऑस्ट्रेलिया को जमा स्वीकार करने का सीमित लाइसेंस मिला। आवश्यक पूँजी न जुटा पाने के कारण उसने मार्च 2024 में कोई उत्पाद शुरू किए बिना यह लाइसेंस लौटा दिया, जो दिखाता है कि किसी विशिष्ट बैंक के लिए पूँजी जुटाना कितना कठिन है।

बैंकिंग क्षेत्र से बाहर के पुराने खिलाड़ी

यह बाज़ार मुख्यतः सामुदायिक सहकारी संस्थाओं और वित्त कंपनियों पर, साथ ही अनुरूप फ़ंड और सेवानिवृत्ति प्रबंधकों पर टिका है। ये अपनी पूँजी, निवेशकों या बैंकों के साथ साझेदारी से धन जुटाते हैं, जनता से सरकारी गारंटी वाली जमाओं से नहीं।

बचत हमेशा गारंटीकृत क्यों नहीं होती

सार्वजनिक गारंटी योजना हर मान्यताप्राप्त जमा संस्था में प्रति ग्राहक 2,50,000 डॉलर तक की रक्षा करती है। APRA से मान्यता न पाने वाली कंपनी के पास रखा पैसा इसके दायरे में नहीं आता, भले ही उत्पाद काफ़ी हद तक बचत खाते जैसा दिखे।

स्थानीय प्रदाताओं की बैंकिंग महत्वाकांक्षाएँ

कई इस्लामी वित्त कंपनियों ने बैंकिंग मान्यता लेने की योजना घोषित की है और अनुभवी अधिकारियों को नियुक्त किया है। जब तक लाइसेंस नहीं मिलता, उनमें से कोई भी ऑस्ट्रेलियाई नियमों के अर्थ में जमा स्वीकार नहीं कर सकती, चाहे उनका प्रचार कुछ भी संकेत दे।

समुदायों में जोखिम भरी निवेश योजनाएँ

ASIC उन सामूहिक निवेशों के प्रति आगाह करता है जिन्हें कुछ समुदायों में मुँह-ज़बानी प्रचार से, बिना लाइसेंस या प्रकटीकरण दस्तावेज़ के, बेचा जाता है। हलाल रिटर्न का वादा कभी भी फ़ंड के पंजीकरण या धन का वास्तविक प्रबंधन करने वाले की जाँच का विकल्प नहीं हो सकता।

भरोसे पर टिका एक छोटा बाज़ार

इस क्षेत्र की वृद्धि पारदर्शिता पर निर्भर है: शरिया बोर्ड की रायें प्रकाशित करना, मार्जिन की गणना समझाना और बाज़ार के अनुरूप मूल्य तय करना। ग्राहक हमेशा पूछ सकते हैं कि अनुरूपता का प्रमाण कौन देता है और किन AAOIFI मानकों के आधार पर।